A la conférence GreenFin 24 de New York qui se tenait du 17 au 19 juin, des experts mentionnaient qu’une mauvaise évaluation des risques ESG dans les fusions et acquisitions pouvait entraîner une baisse du prix des transactions ou provoquer des litiges.

Synthèse de l’article Greenbiz

• L’analyse ESG fait partie de la transaction
  Maximillan Meyer, directeur exécutif des solutions durables chez JP Morgan, en charge des services de conseil en Europe, Moyen-Orient et Asie : « Dans mon domaine en particulier, chaque transaction sur laquelle nous travaillons a un volet de travail ESG, peut-être que cela peut être différent aux États-Unis, mais en Europe, la durabilité et l’ESG sont au premier plan »
• Le reporting ESG est un facteur de performance d’une entreprise
  Il existe souvent une corrélation entre la performance financière et la performance ESG, celle-ci étant souvent le signe d’une gestion de qualité. Voici les conclusions de l’étude menée en 2021 par Rockefeffer Asset Management:
• L’amélioration de la performance financière due à l’ESG devient plus marquée sur des horizons temporels plus longs.
• L’intégration ESG, au sens large en tant que stratégie d’investissement, semble donner de meilleurs résultats que les approches de filtrage négatif.
• L’intégration ESG sera de plus en plus différenciée entre les « Leaders » et les « Améliorateurs ».
• L’investissement ESG semble offrir une protection contre les risques baissiers, en particulier lors d’une crise sociale ou économique.
• Les initiatives de durabilité dans les entreprises semblent conduire à de meilleures performances financières en raison de facteurs médiateurs tels qu’une meilleure gestion des risques et davantage d’innovation.
• Les études indiquent que la gestion en vue d’un avenir à faible émission de carbone améliore la performance financière.
  Source https://www.rockco.com/strategic-insights/esg-and-financial-performance/
• Le reporting ESG pourrait être indispensable si l’acheteur en possède un:
  Betty Huber, associée et co-présidente mondiale des questions ESG au sein du cabinet d’avocats Latham Watkins : « L’une des premières choses à laquelle vous devez penser est de savoir si la cible est soumise à la CSRD, et quand et dans quelle mesure elle sera prête à la déclarer » .
  Si l’entreprise qui procède à une acquisition dispose d’un processus de collecte et de reporting de données plus mature qu’une entreprise achetée, cela pourrait devenir un handicap car l’entreprise fusionnée pourrait ne pas avoir toutes les mesures prêtes avant les premières échéances CSRD.
• Des données trompeuses, superficielles ou des engagements non respectés peuvent exposer les acheteurs à des litiges

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